“十三五”期間，金融科技在豐富金融產品和工具、提升服務效率和包容性、持續推進金融機構數字化轉型、助力脫貧攻堅、支持防疫抗疫等方面取得了成績。“十四五”發展規劃綱要提出，“穩妥發展金融科技，加快金融機構數字化轉型”，“健全互聯網金融監管長效機制”。這是我國政府對未來金融科技發展做出的部署，將打開金融科技高質量發展新局面。

金融科技進入協同發展階段

從2015年央行等10部門委頒布互聯網金融指導意見以來，政府逐步建立了金融科技的制度體系。《金融科技（FinTech）發展規劃（2019-2021年）》是近三年我國金融科技發展的頂層設計。2020年，監管層頒布了《商業銀行互聯網貸款管理暫行辦法》（7月）、《金融控股公司監督管理試行辦法》（9月）、《金融消費者權益保護實施辦法》（9月）、《網絡小額貸款業務管理暫行辦法（征求意見稿）》（11月）、《互聯網保險業務監管辦法》（12月）等，我國初步建成金融科技體制體系。

在金融持牌經營的嚴要求下，頭部金融科技公司退出“金服”轉型“數科”。2018年9月，京東金融更名為“京東數科”，開創轉型先河。2019年，小米金融更名為“小米數科”，拍拍貸更名為“信也科技”。2020年，螞蟻金服更名為“螞蟻科技集團股份有限公司”，360金融更名為“360數科”，小米數科升級為“天星數科”。

經歷了五年的互聯網金融風險專項整治和制度重構，我國金融科技必將進入協同發展階段，助力數字經濟蓬勃發展。協同階段是金融作為實體經濟“賢內助”與經濟協同發展的時代，金融科技發展將呈現“多元化創新”和“跨界融合”的大趨勢：金融科技與產業深度融合，供應鏈金融將有很好的發展前景；金融科技與傳統金融加速融合，金融機構數字化轉型步伐加快；金融科技加速向欠發達地區滲透，農村金融和普惠金融迎來深度發展，彌合不同區域、群體間數字鴻溝。

“十四五”發展規劃綱要對金融的定位是“支撐”，服務實體經濟，增強普惠性，保障金融安全。以“十四五”發展規劃綱要的頒布和實施為起點，金融科技必須努力提高服務實體經濟的能力，創新直達實體經濟的金融產品和服務，推助金融機構數字化轉型，增強金融普惠性。金融科技守正創新，必將迎來真正的“*時代”。

金融科技必須“規范”與“穩妥”

有觀點認為金融科技前景堪憂。這種觀點是對金融科技發展規律缺乏認識，對監管部門的政策導向缺乏了解，對金融機構保持利潤增長抱有不合理的幻想。“十四五”發展規劃綱要（以下簡稱“規劃綱要”）*地把握了金融科技的發展規律，充分考慮了我國國情，對金融科技發展的總體要求是“規范”和“穩妥”：規范發展消費信貸，規范發展非銀行金融機構，穩妥發展金融科技，穩妥推進數字貨幣研發。根據“金融為支撐”的總體定位，與服務實體經濟和增強金融普惠性密切相關的金融科技業態，在規劃綱要中得到大力支持和鼓勵。

具體而言，規劃綱要對金融科技部署如下：

加快金融機構數字化轉型。金融機構數字化轉型是大勢所趨，監管部門一直在積*引導金融機構加快推進數字化轉型，持續增強科技應用能力。

大力發展綠色金融。規劃綱要提出推動經濟社會發展全面綠色轉型，明確要求“大力發展綠色金融”。在兩會之前，國務院發布的《關于加快建立健全綠色低碳循環發展經濟體系的指導意見》（國發〔2021〕4號）中提出，發展綠色信貸和綠色直接融資，建立綠色債券評級標準發展綠色保險，支持符合條件的綠色產業企業上市融資。兩會之后召開的中央財經委員會第九次會議再次強調，積*發展綠色金融。

推動供應鏈金融創新發展。2020年，人民銀行等8部門發布的《關于規范發展供應鏈金融支持供應鏈產業鏈穩定循環和優化升級的意見》，是我國供應鏈金融的頂層設計。規劃綱要提出，提升產業鏈供應鏈現代化水平，聚焦支持穩定制造業、鞏固產業鏈供應鏈，完善產業鏈供應鏈保障機制，保障外貿產業鏈供應鏈暢通運轉，支持企業融入全球產業鏈供應鏈，既為供應鏈金融發展提供了機遇，也對供應鏈金融創新發展提出了要求。

金融科技賦能鄉村振興。金融科技對提升金融服務鄉村振興能力具有獨特作用，有關部門正在實施金融科技賦能鄉村振興示范工程。科技賦能金融“下鄉”，金融科技加快農村金融服務體系建設，做好過渡期脫貧人口小額信貸工作，擴大農村資產抵押擔保融資范圍，發展農業保險，是切實解決金融科技發展不平衡不充分問題的重要手段。

創新更多適應家庭財富管理需求的金融產品。規劃綱要提出，堅持共同富裕方向，制定促進共同富裕行動綱要，優化收入分配結構，更加積*有為地促進共同富裕。

規范發展消費信貸。鼓勵消費金融創新，規范發展消費信貸，是2018年以來監管層對消費信貸發展的要求。2020年，金融監管部門推出一系列政策鼓勵消費金融行業發展，支持消費復蘇。規劃綱要在闡述“完善促進國內大循環的政策體系”的小節中提出，引導金融機構加大對重點領域和薄弱環節支持力度，規范發展消費信貸。持牌化、規范化、科技化、場景化是消費金融的發展趨勢，規范與鼓勵發展并重是行業監管的主基調，規范是消費金融行業的重心，適度發展消費信貸、倡導合理消費。

穩妥推進數字貨幣研發。目前，全球有四種數字貨幣：各國央行法定數字貨幣、超主權數字貨幣、民間穩定幣和一般加密數字貨幣。2020年，央行數字人民幣穩步推進，測試地點不斷增加，消費場景擴圍。監管部門對于數字貨幣研發的態度，從“加快推進”、“積*穩妥推進”到“穩妥推進”，表現出特別的重視和謹慎。同時，央行對其他類型的數字貨幣高度關注和重視。

數字金融支撐數字經濟發展

面對金融科技快速發展帶來的新問題和新挑戰，監管層堅持既鼓勵創新又守牢底線的積*審慎態度，將金融科技監管納入現有監管框架。規劃綱要實施金融安全戰略，從守住不發生系統性風險的底線的高度，再次強調健全互聯網金融監管長效機制。

具體部署包括：一是探索建立基于創新監管工具的金融科技監管框架，以創新監管工具為基礎、以監管規則為核心、以數字化為手段，健全風險全覆蓋監管框架，構建風險聯防聯控體系，完善跨領域跨部門聯動執法、協同監管機制；二是補齊監管制度短板，提高金融監管透明度和法治化水平；三是強化監管科技運用，加快數字監管能力建設，實現監管規則形式化、數字化和程序化；四是在審慎監管前提下有序推進金融創新，開展金融科技創新監管試點，對新業態實施包容審慎監管，對違法違規行為零容忍；五是強化金融科技創新風險評估，探索建立創新產品糾偏和暫停機制，推動建設國家金融科技風險監控中心。

金融科技的未來在于監管層對金融科技的定位，目前政府更多地是將金融科技定位為金融部門提供技術支撐。數字金融是金融與科技結合的*發展階段，是金融科技的發展方向，是與數字經濟相匹配的金融形態。互聯網金融更多地被看作互聯網公司從事金融業務，而金融科技則更突出技術特性。相比較而言，數字金融這個概念更加中性，突出技術和數據應用，所涵蓋的面也更廣泛一些。數字金融業務模式和業態在不斷進化之中，目前主要包括數字貨幣、數字支付、數字信貸、數字證券、數字保險、數字理財等金融業態。

監管層正在研究新階段金融科技發展規劃。新的金融科技發展規劃應將金融科技概念進化為數字金融，將數字金融定位為新的金融業態；發揮“技術+數據”雙輪驅動作用，既加快推動傳統金融機構數字化轉型，又大力發展數字金融的新業態新模式；從金融產品和服務、業務流程、組織架構全方位改造金融機構，厘清數字金融監管邏輯，助力構建適應數字經濟發展的現代金融體系。（中央財經大學中國互聯網經濟研究院副院長、金融學院雙聘教授 歐陽日輝）