FRM作為金融風險管理證書，在金融行業中扮演著重要的角色。2024年FRM一級考試即將來臨，為了幫助廣大考生更好地備考，融躍老師為大家詳細解析FRM一級考試的內容。

FRM一級考試主要測試考生在金融風險管理領域的基礎知識和應用能力。考試內容涵蓋了風險管理、定量分析、金融市場與產品、估值與風險模型4門科目。考試形式為機考，考試時間為四個小時，題型為100道選擇題。

1、風險管理基礎

風險管理基礎、風險管理的作用、基本風險類型、測量和管理工具、風險管理的創造價值、現代資產組合理論、資本資產定價模型的標準和非標準、指數模型、風險調整績效測量、企業風險管理、金融災難和風險管理失敗、個案研究、道德和德為策略的代碼。

2、定量分析

定量分析、離散型和連續型概率分布、人口和樣本統計、統計推斷和假設檢驗、分療的參數估計、統計關系的圖形表示、單元和多元線性回歸、蒙特卡羅法、相關型估計和使用EWMA和GARCH模型的波動、波動率期限結構。

3、金融市場與產品

金融市場及產品、場外交易市場機制、遠期期貨掉期和期權、利率水平和利率敏感性措施、固定收益證券衍生品、利率、外匯、股票、商品衍生產品、外匯風險、公司債、信用等級評定機構。

4、估值與風險模型

估值和風險模型、風險階值、期權估值、固定收益證券估值、國家和主權風險模型與管理、外部和內部信用評級、預期和非預期損失、操作風險、壓力測試和情景分析。

FRM一級考試內容側重基本的金融工具理論知識、金融市場基礎知識和它們的詳細定義，以及計量風險的方法。此部分考試的目標是確保FRM考生更好地理解作為一個成功的金融風險管理者需要了解的基本金融工具的知識。考試更側重于概念的理解而非實用性。