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FRM二級考試科目介紹及權重說明

  • Market Risk Measurement and Management《市場風險度量與管理》

占比：20%

科目內容：

1.市場風險衡量

2.利率期限結構

3.極值理論

4.波動率微笑

5.VaR的回測和映射等。

學習方法：

1.通過對比掌握不同VaR方法的計算和局限性

2.一些模型，如GARCH族模型、極值理論（EVT）、Copulas需要重點掌握。

3.刷題與聽課相結合，一些復雜模型，公式不需要完全背下來，但是需要結合課程掌握核心點。

  • Credit Risk Measurement and Management《信用風險度量與管理》

占比：20%

科目內容：

1.信用風險衡量

2.信用評分和評級

3.中央清算

4.信用風險管理

5.CVA的分析等。

學習方法：

1.將模型分類學習，基礎模型：Merton模型、KMV模型；進階模型：CreditMetrics、CreditRisk+。

2.CVA/DVA要多對比分析，且需要結合題目理解分析和計算。

3.多聯想，結合次貸危機理解CDS和證券化風險。

  • Operational Risk and Resiliency《操作風險》

占比：20%

科目內容：

1.操作風險和彈性介紹

2.風險治理和識別

3.銀行的壓力測試

4.金融案例研究

5.巴塞爾協議等。

學習方法：

1.分類記憶，按風險類型（內部欺詐、系統故障等）整理案例。

2.模型對比：掌握基本指標法（BIA）、標準法（TSA）、高級計量法（AMA）的區別。

3.關注Cyber Risk、第三方風險等新趨勢。

4.熟記巴塞爾協議條款（如SMA框架）和監管要求，學習過程中多回顧。