備考過FRM考試的同學應該都清楚，FRM中有很多公式需要大家掌握，下面小編整理了一些在考試的時候需要掌握的核心公式，小編已經按照科目整理出了，下面跟著小編一起來看看吧！

一、金融數學（Financial Mathematics）

現值（PV）和終值（FV）公式：

其中，r 是利率，n 是期數。

年金現值（PV of Annuity）公式：

其中，PMT 是每期支付金額。

年金終值（FV of Annuity）公式：

其中，PMT 是每期支付金額。

二、風險評估（Risk Assessment）

在險價值（VaR）公式：

其中，μ 是均值，σ 是標準差，Z 是標準正態分布的分位數。

條件在險價值（CVaR）公式：

其中，α 是置信水平，f(x) 是概率密度函數。

三、投資組合管理（Portfolio Management）

資本資產定價模型（CAPM）公式：

其中，E(Ri) 是資產的預期回報率，Rf 是無風險利率，βi 是資產的貝塔系數，E(Rm) 是市場預期回報率。

夏普比率（Sharpe Ratio）公式：

其中，E(Rp) 是投資組合的預期回報率，Rf 是無風險利率，σp 是投資組合的標準差。

四、金融市場分析（Financial Markets and Products）

布萊克-舒爾斯期權定價模型（Black-Scholes Model）公式：

其中，C 是看漲期權價格，P 是看跌期權價格，S0 是標的資產價格，X 是行權價格，r 是無風險利率，T 是到期時間，N(?) 是標準正態分布的累積分布函數。

債券久期（Duration）公式：

其中，CFt 是第 t 期的現金流，y 是收益率。

五、信用風險（Credit Risk）

違約概率（PD）公式：

其中，λ 是違約強度，T 是時間。

信用違約互換（CDS）定價公式：

其中，Expected Loss=PD×LGD×EAD，LGD 是損失率，EAD 是風險敞口。

六、市場風險（Market Risk）

波動率（Volatility）公式：

其中，Ri 是第 i 期的回報率，Rˉ 是平均回報率。

利率模型（如Vasicek模型）公式：

其中，a 是均值回歸速度，b 是長期均值，σ 是波動率，Wt 是維納過程。

七、操作風險（Operational Risk）

操作風險損失分布公式：

其中，Frequency 是損失頻率，Severity 是損失嚴重性。

八、流動性與資金風險（Liquidity and Funding Risk）

流動性覆蓋率（LCR）公式：

其中，High-Quality Liquid Assets 是高質量流動性資產，Net Cash Outflows 是凈現金流出。

九、投資風險管理（Investment Risk Management）

風險調整績效（如夏普比率）公式：

其中，E(Rp) 是投資組合的預期回報率，Rf 是無風險利率，σp 是投資組合的標準差。

十、金融市場前沿（Current Issues in Financial Markets）

加密貨幣監管公式：

Regulatory Framework=Legal Framework+Market Structure+Risk Management其中，Legal Framework 是法律框架，Market Structure 是市場結構，Risk Management 是風險管理

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