FRM考試第二部分考試大綱以*部分掌握的工具和技能為基礎，深入研究金融風險管理領域，重點關注現實世界風險管理問題。考試的格式是在4小時的時間范圍內完成80個多項選擇題（無負面標記）。本部分涉及的主題分為以下四個部分（及其各自的權重）。

第1節：市場風險衡量和管理（權重：25％）

這部分它的核心是通過參數方法和非參數方法以及其他步驟（如VaR Mapping和Backtesting）探索風險價值（VaR）和預期不足（ES）計算的細微差別。還包括*評估主題，如利率模型，波動率微笑和相關風險。

第2節：信用風險度量和管理（權重：25％）

這同樣重要，具有挑戰性且目前相關的風險管理方面總共有大約20個指定讀數。這些可以分為四個子部分，在讀數的數量上大致相等：

介紹信用風險，信用風險角色和信用衍生品。

信用風險模型

結構或默頓風格模型，簡化形式或強度模型，因子模型和信用評分模型更多地用于零售銀行業務。

交易對手信用風險

涵蓋凈額結算，抵押品，風險計算，通過信用評估調整（CVA）和錯誤方式風險對交易信用風險定價的主題。

結構融資

產品特征和產品設計，如債務抵押債券（CDO），市場機制和結構性信用風險。

第3節：運營和綜合風險管理（權重：25％）

本節討論當前時代日益重要的兩個領域 - 操作風險管理和綜合風險管理。涵蓋的主要領域是操作風險管理原則（操作風險框架，損失數據和分布，操作風險資本的計算）和企業風險管理（ERM）（風險偏好框架，經濟資本和分配，風險調整資本回報）。監管和巴塞爾協議的一個關鍵子部分有效地將市場風險，信用風險和操作風險等概念聯系在一起。還包括有關流動性風險，融資風險和模型風險等其他主題的讀物。

第4節：風險管理和投資管理（權重：15％）

本節重點介紹適用于投資管理的風險管理技術。主題包括要素理論，應用VaR估算投資組合風險以及跨資產類別和經理的預算風險，投資組合構建，績效評估和風險監控。一些讀數集中在對沖基金的交易策略及其盡職調查上。

第5節：金融市場的當前問題（權重：10％）

本部分是FRM課程中*活力的部分，因為FRM委員會通過納入該領域從業人員*感興趣的閱讀和研究論文，努力使其保持*和相關性。

充分利用您的第二部分準備工作

為了完成第二部分準備工作的大部分工作，制定學習計劃并堅持下去至關重要。您的計劃應根據考試中的相對難度和體重來適當權衡上述各部分。>>>點擊領取2019FRM備考資料大禮包（戳我*）